融資・投資・出資の違いとは？注意点やメリット・デメリットを徹底解説

不動産投資に取り組む際には、融資・投資・出資などの用語の意味を正しく理解することが重要です。また、これらを受ける方法についても知っておく必要があります。

そこで本記事では、不動産投資における融資・投資・出資の違いや、それぞれのメリット・デメリットなどについて紹介します。また、融資や出資を受ける方法についても詳しく解説しています。

融資と投資の違いは何？

 

「融資」と「投資」は異なる意味を持つため、正確な理解が必要です。

 

• 融資：対象者にお金を貸して利益を得ることを目的とする行為
• 投資：将来的な利益を期待して個人や会社に資金を融通する行為

 

融資は、利益を得るために対象者にお金を貸すことを目的とし、住宅ローンや不動産投資ローンなど、銀行からの借入金も融資に含まれます。お金を借りる側は「借入」となり、元金に利息を加えた額を返済する義務があります。

 

一方、投資は将来的な利益を期待して個人や会社に資金を融通する行為であり、「融資」や「出資」も投資の一部です。代表的なものには、株式投資が挙げられます。株主は、株式を保有することによって、売却益や配当金を得ることができます。

 

投資と資本の違いは何？

 

「投資」と「資本」は、それぞれ次の意味を持ちます。

 

• 投資：将来的な利益を期待して個人や会社に資金を融通する行為
• 資本：事業活動を行うための元手となる資金

 

投資は、個人投資家やベンチャーキャピタルなどが、将来的な利益を期待して、会社や個人に資金を融通する行為です。これには、「融資」と「出資」も含まれます。代表的なものには、株式投資や投資信託、不動産投資などがあり、これらを通じて、キャピタルゲイン（売却益）やインカムゲイン（配当金など）を得ることができます。

 

資本とは、事業活動を行うための元手となる資金のことです。貸借対照表（B/S）においては、資産と負債の差額であり、自己資本と他人資本（借入）に分けられます。

 

融資、出資の違いとは？

 

「融資」と「出資」は、それぞれ次の意味を持ちます。

 

• 融資：対象者にお金を貸して利益を得ることを目的とする行為
• 出資：企業の発展を見込んで出資先の株式等と交換に資金を提供する行為

 

融資と出資は、どちらも「投資」の一部になります。融資は、金融機関などが利息を得ることを目的としてお金を貸すことであり、民間融資と公的融資があります。融資を受けた借主は、元金に加えて利息を返済する必要があります。

 

出資は、企業の今後の成長を見据えて資金を提供する行為であり、一般的に返済義務はありません。出資者は、その対価として企業が発行する株式などを受け取り、会社の運営に対して影響力を持つことができます。

 

融資、出資の違いとは【資金提供者】

融資と出資では、資金提供者が異なります。

 

＜資金提供者＞

• 融資：金融機関（銀行など）
• 出資：投資家（個人投資家、機関投資家など）

 

融資においては、銀行や信用金庫、日本政策金融公庫などの金融機関が資金提供者となり、民間融資と公的融資に分けることができます。不動産投資ローンを扱う場合、一般的には銀行が提供することがほとんどです。

 

一方、出資においては、個人投資家や機関投資家などが資金提供者になります。事業者に資金を出資し、引き換えに株式などを受け取ることが一般的です。株式投資など、様々な方法で出資が行われます。

 

融資、出資の違いとは【返済義務】

 

融資と出資、それぞれの返済義務については、以下のとおりです。

 

＜返済義務＞

• 融資：原則あり
• 出資：原則なし

 

融資を受けた個人や企業は、決められた期間内に元本と利息を貸主に返済しなければなりません。利息は金利や借入金額、返済期間などによって異なります。

 

一方、出資の場合は、自己資本として扱われるため、返済義務は原則的にありません。返済することなく、事業の運営資金として利用できます。

 

融資、出資の違いとは【財務諸表上の扱い】

 

融資と出資について、財務諸表上の扱いは以下のとおりです。

 

＜財務諸表上の扱い＞

• 融資：負債
• 出資：純資産

 

金融機関などから融資を受けた場合には、借入金として負債の部に計上します。借入金は借金であるためです。借入期間が1年以上の場合は長期借入金（固定負債）、1年以内の場合は短期借入金（流動負債）として処理します。

 

一方、出資を受けた場合には、純資産として計上されます。純資産には、資本金や資本余剰金、利益余剰金、自己株式などが含まれます。

 

融資、出資の違いとは　【返済滞納によるリスク】

 

融資と出資、それぞれの返済滞納によるリスクについては、以下のとおりです。

 

＜返済滞納によるリスク＞

• 融資：担保や保証人が弁済し、社会的評価も低下する
• 出資：原則、返済義務がない

 

金融機関等が融資を行う場合、融資先の返済能力をあらかじめ調査し、担保や保証人の提供も求めます。融資を受ける側が返済を滞らせると、担保や保証人が弁済することになり、また利息も増加し、社会的評価も低下する可能性があります。

 

原則として、出資においては返済義務がありません。したがって、「返済が滞る」というリスクはありません。投資家は、事業の将来性などを評価して出資を行うため、将来的な成功が期待できれば、投資家からの支援を受けることができます。

 

融資を受けるメリット・デメリット

 

融資を受けて資金調達する場合、出資を受けるよりも経営の自由度が高いというメリットがあります。しかし一方で、返済によって資金繰り悪化のリスクがあるというデメリットが存在します。

 

メリットとデメリットの情報を正しく把握することで、出資との比較がしやすくなり、自分に最適な資金調達方法を判断することが可能です。

 

以下に、融資を受ける際のメリット・デメリットについてまとめています。

 

融資のメリット

融資を受けることによるメリットは、経営の自由度が高くなることです。

 

融資とは、銀行などから資金を借りることであり、通常は貸主が会社の経営に介入することはありません。そのため、出資と比較して貸主の意向による制限を受けにくく、経営の自由度が高まります。

 

ただし、返済が滞った場合には、担保や保証人で弁済する必要が生じる上に、貸主が経営に介入する可能性があります。

 

融資のデメリット

融資を受けることによるデメリットは、借入金の返済義務があることです。

 

返済期間内に、元本に利息を加えた金額を返済しなければなりません。経営状況に関わらず、返済が必要となるため、資金繰りが悪化する可能性があります。

 

また、融資を受ける際には、書類作成や審査などの手続きが必要であり、希望金額を調達できるとは限りません。

 

出資を受けるメリット・デメリット

 

投資家からの出資は、返済をする必要がないという点が大きなメリットです。一方で、出資比率が高くなると、経営の権利を奪われたり、事業の機動性が失われるリスクがあります。

 

出資を受ける際には、このようなメリット・デメリットを把握し、他の資金調達方法と比較して検討することが重要です。ここでは、出資を受ける際のメリット・デメリットについて詳しく見ていきます。

 

出資を受けるメリット

出資をしてもらうことのメリットは、返済義務がないという点です。融資とは異なり、元本に利息を加えた金額を返済する必要がないため、多くの企業が創業初期の資金調達手段として利用しています。

 

また、投資家からアドバイスやサポートを受けられる場合があるため、ビジネスモデルを多様な視点から検証することができます。ベンチャーキャピタルやエンジェル投資家は多くの事業の成功と失敗を見てきており、そのアドバイスは貴重です。

 

出資を受けるデメリット

出資をしてもらうことのデメリットとして、出資比率に応じて第三者によって経営権を奪われる恐れがあることが挙げられます。

 

投資家は出資することで議決権を取得するため、出資比率が高くなるほど、取締役の解任リスクも高まります。また、自社の意思決定の自由が制限され、事業展開に機動性がなくなる可能性があるため、注意が必要です。

 

投資家が経営権を握り、経営者の地位が脅かされるリスクもあることを考慮した上で、出資を受けるかどうかを判断することが重要です。

 

融資を受ける方法

融資を受ける方法には、以下のようなものがあります。

 

• 日本政策金融公庫から融資を受ける
• 信用保証協会から融資を受ける
• 民間の金融機関から融資を受ける

 

日本政策金融公庫は、国が100%出資する公的機関であり、個人や中小企業など向けに様々な融資を低金利で提供しています。審査はありますが、創業資金や運転資金などを調達することが可能です。

 

信用保証協会は、事業者が融資を受ける際に保証人の代わりを担い、融資を受けやすくする公的機関です。創業したばかりの場合は、実績などが乏しいため、金融機関からの借入が難しいことが多いですが、公的機関が保証を担うことで信頼性が高まり、金融機関から借入が可能になります。

 

また、ビジネスローンを利用する方法もあります。ビジネスローンとは、事業者専用のローンであり、多額の融資を受けることが可能です。公的機関よりも審査スピードが早いため、急いでいる場合には特におすすめです。

 

出資を受ける方法

出資を受ける方法には、以下のようなものがあります。

 

• ベンチャーキャピタルから出資を受ける
• 個人投資家から出資を受ける
• エンジェル投資家から出資を受ける
• クラウドファンディングから出資を受ける
• 現物での出資から出資を受ける

 

ベンチャーキャピタルは、ベンチャー企業などに出資を行う投資会社です。将来性のある事業に投資することで利益を得ることができます。事業に将来性があると判断されれば、出資を受けることができます。

 

個人投資家やエンジェル投資家からの出資も一般的です。

さらに、近年では、クラウドファンディングという、インターネットを通じて不特定多数の人々から資金を調達する方法が人気を集めています。

 

また、現物出資という方法もあります。これは、お金ではなく物品やサービスなどで出資を受ける方法です。

 

出資・融資以外で資金調達をする方法

出資や融資以外で資金を調達する方法の一つに、ファクタリングサービスがあります。ファクタリングは、売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却して資金を調達する方法です。

 

売掛金から手数料を差し引いた金額を、最短即日で調達できるため、資金繰りの改善に役立ちます。ファクタリングには、買取型や保証型などの種類があり、ファクタリング会社によって条件や申し込みの流れなどは異なります。

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